Золота Лихорадка в ШІ: інвестиції у «залізо», а не Ai-сервіси

Інвесторам слід зосередитися на компаніях, які пропонують передові рішення для виготовлення фізичних деталей комп'ютерів для створення та підтримки роботи ШІ. Штучний інтелект змінює те, як ми живемо, працюємо, навчаємося та розважаємося, і змінює світ. Однак навчання та запуск передових моделей ШІ вимагає величезної обчислювальної потужності та пропускної здатності, що підвищує попит на передові чіпи, сервери, мережеве обладнання та системи живлення.

Комплексний підхід до інфраструктури ШІ

Графічні процесори (GPU) Nvidia широко використовуються для забезпечення прискорених обчислень у центрах обробки даних зі штучним інтелектом. Broadcom також допомагає цим чіпам ефективно взаємодіяти з користувацькими мережевими та комунікаційними рішеннями. Але штучний інтелект залежить не лише від напівпровідників, а й від надійного корпусування чіпів та систем керування живленням.

Amkor Technology: лідер у пакуванні чіпів

Компанія Amkor Technology є ключовим гравцем у сфері передових рішень для упаковки та тестування, необхідних для чіпів штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень. За оцінками, світовий ринок передової упаковки зросте з 48,5 мільярда доларів у 2023 році до 119,4 мільярда доларів у 2032 році. Amkor продовжує зміцнювати свої позиції в передових технологіях упаковки, таких як 2.5D та High-Density Fan-Out (HDFO), які сприяють ефективній інтеграції високошвидкісної пам'яті.

Vertiv Holdings: управління живленням та охолодженням

Компанія Vertiv Holdings стала ключовим гравцем в інфраструктурі керування живленням та теплом, необхідній для роботи центрів обробки даних зі штучним інтелектом у великих масштабах. Її франшиза рідинного охолодження збільшила потужність понад 40 разів з 2024 року завдяки зростаючому попиту з боку гіперскейлерів. Vertiv дедалі більше допомагає пов'язувати системи живлення/тепління з ІТ-обладнанням та центрами обробки даних.

Vertiv очікує генерувати 1,4 мільярда доларів скоригованого вільного грошового потоку у 2025 році, забезпечуючи значну фінансову гнучкість. Торгуючись на рівні, що в 33,4 рази перевищує прогнозний прибуток, преміальна оцінка виправдана стабільним попитом на її рішення для управління живленням та температурою в умовах глобального розвитку штучного інтелекту.