Чи є це великим торгівлею в сфері штучного інтелекту?

Штучний інтелект (ШІ) став модним словом у всіх куточках ринку. Так, Nasdaq 100 зріс на 15% з початку року, а гіпермасштабні компанії, як очікується, витратять понад 750 мільярдів доларів на капітальні витрати. Як з'ясувалося, компанії, які займаються великими мовними моделями, такі як Anthropic та OpenAI, також демонструють вражаюче зростання доходів. Наприклад, річний дохід Anthropic зріс з 9 до 47 мільярдів доларів всього за півроку.

Цей бум відбувається в умовах геополітичних конфліктів та зниження споживчої впевненості. Однак важливо зазначити, що позитивні результати спостерігаються не лише у технологічному секторі. Наприклад, акції виробників чіпів, таких як Sandisk, TSMC та SK Hynix, також зросли, а семiconductors index піднявся на 39% з початку року. По суті, продуктивність охоплює всю екосистему ШІ.

Дослідження, яке включало 148 компаній у сфері ШІ, виявило, що 70% з них показали зростання. Середня компанія зросла більше ніж на 20%, перевищивши середній показник S&P 500 на 10%. Це підтверджує, що ШІ стає все більш дистрибутивною темою в ринковій структурі.

Звичайно, ШІ та його постачання не є єдиними чинниками успіху. Досить сильно вплинули геополітичні фактори, зокрема конфлікт на Близькому Сході, що призвів до зростання енергетичного сектору у S&P 500. Паралельно з цим, на перший план виходять інші стійкі теми, такі як поблизькість до виробництв.

Завдання інвесторів у нинішніх умовах – не лише слідкувати за успіхами у ШІ, а й забезпечити різноманітність своїх портфелів. На фоні зростання ризиків у сфері великих технологій, важливо розуміти, що не всі технології отримують однакову оцінку на ринку.